Berechnen Delta On Fx Optionen

Was ist die Formel für die Berechnung Beta Beta ist ein Maß für die fundamentale Analyse verwendet, um die Volatilität eines Vermögenswertes oder Portfolio in Bezug auf den Gesamtmarkt zu bestimmen. Um die Beta einer Sicherheit zu berechnen, muss die Kovarianz zwischen der Rendite der Sicherheit und der Rendite des Marktes sowie die Varianz der Marktrenditen bekannt sein. Wie zu berechnen Beta Die Formel für die Berechnung der Beta ist die Kovarianz der Rendite eines Vermögenswertes und die Rückkehr der Benchmark geteilt durch die Varianz der Rendite der Benchmark über einen bestimmten Zeitraum. Beta. Kovarianz (ri, rm) Varianz des Marktes Gleichermaßen könnte Beta berechnet werden, indem zuerst die Standardabweichung der Renditen der Wertpapiere durch die Standardabweichung der Renditen der Benchmarks dividiert wird. Der resultierende Wert wird mit der Korrelation der Renditen der Sicherheiten und der Renditen der Benchmarks multipliziert. Beispielsweise möchte ein Investor die Beta von Apple Incorporated im Vergleich zum SPDR SampP 500 ETF Trust berechnen. Basierend auf hypothetischen Daten in den vergangenen fünf Jahren wird davon ausgegangen, dass die Korrelation zwischen Apple Incorporated und dem SPDR SampP 500 ETF Trust 0,85 beträgt, hat Apple Incorporated eine Standardabweichung von Renditen von 28 und dem SPDR SampP 500 ETF Trust hat eine Standardabweichung der Renditen von 12. Die Beta von Apple Incorporated beträgt 1,98 oder 0,85 multipliziert mit 0,28, dividiert durch 0,12. In diesem hypothetischen Fall gilt Apple Incorporated als volatiler als der Börsengehandelte Fonds (ETF). Apple Incorporated theoretisch Erfahrungen 98 mehr Volatilität als die SPDR SampP 500 Exchange Traded Fund Trust. Für ein anderes Beispiel wird angenommen, dass der Investor auch die Beta von Tesla Motors Incorporated im Vergleich zum SPDR SampP 500 ETF Trust berechnen möchte. In diesem hypothetischen Fall, basierend auf Daten in den letzten fünf Jahren, nehmen Tesla Motors Incorporated und die SampP 500 ETF eine Kovarianz von 0,032 und die Varianz des SampP 500 ETF ist 0,015. Tesla Motors Incorporated hat eine Beta von 2,13 oder 0,032 geteilt durch 0,015. Daher ist Tesla Motors Incorporated theoretisch 113 volatiler als die SPDR SampP 500 ETF Trust. Was sind die Unterschiede zwischen Delta-Hedging und Beta-Hedging Hedging wird verwendet, um das Risiko von ungünstigen Kursbewegungen in einer Anlageklasse zu reduzieren, indem eine Ausgleichsposition in einer Bezogenen Vermögenswerte. Beta-Hedging beinhaltet die Verringerung der gesamten Beta eines Portfolios durch den Kauf von Aktien mit Offset-Betas. Umgekehrt handelt es sich bei delta hedging um eine Optionsstrategie, die das Risiko, das mit ungünstigen Kursbewegungen im Basiswert verbunden ist, reduziert. Erläuterung von Beta und Beta Hedging Beta misst das systematische Risiko eines Wertpapiers oder Portfolios im Vergleich zum Markt. Ein Portfolio Beta von 1 zeigt das Portfolio bewegt sich mit dem Markt. Ein Portfolio-Beta von -1 gibt die Sicherheitsbewegungen in die entgegengesetzte Richtung des Marktes an. Bei der Beta-Absicherung wird das systematische Risiko durch den Kauf von Aktien mit gegenläufigen Betas reduziert. Angenommen, ein Investor ist stark in Technologie-Aktien investiert und sein Portfolio Beta ist 4. Dies zeigt sein Portfolio bewegt sich mit dem Markt und ist theoretisch 400 volatiler als der Markt. Er könnte Aktien mit negativen Betas kaufen, um sein gesamtes Marktrisiko zu reduzieren. Wenn er die gleiche Menge an Aktien mit einer Beta von -4 kauft, ist sein Portfolio beta-neutral. Erläutern der Delta-Hedging und des Unterschieds zwischen dieser und der Beta Hedging Die Delta-Hedging beinhaltet die Berechnung des Deltas eines Gesamtderivateportfolios und die Aufnahme von Positionen in den zugrunde liegenden Vermögenswerten, um das Portfolio delta-neutral oder null delta zu machen. Anders als Beta-Hedging betrachtet die Delta-Hedging nur das Delta der Wertpapiere oder des Portfolios. Angenommen, ein Investor hat eine Long-Call-Option auf Apple Incorporated. Ab dem 5. Juni 2015 hat Apple Incorporated eine Beta von 1,07, was darauf hinweist, dass Apple theoretisch 7 volatiler als der SampP 500 ist. Die Investorenposition hat ein Delta von 40, was bedeutet, dass für jeden 1 Umzug in Apples-Aktien die Option Bewegt sich um 40 Cent. Ein Anleger, der delta hedges tätigt, nimmt eine Aufrechnung mit -40 delta. Allerdings betritt ein Beta-Hedger eine Position mit einem Beta von -1,07.